נדל"ן או שוק ההון – במה כדאי להשקיע?

אחד הדיונים הוותיקים והסוערים בזירה הפיננסית עוסק בשאלת השאלות שכל משקיע פוטנציאלי שואל את עצמו בנקודת זמן מסוימת: היכן כדאי להשקיע את החסכונות שלנו? מצד אחד מככב הנדל"ן ומציע השקעה סולידית, יציבה יחסית וארוכת טווח ואילו מצדו השני של המתרס, הכניסה לשוק ההון מפתה אך מורכבת. בשורה התחתונה, אם יש ברשותכם סכום מכובד להשקעה, האם עדיף לרכוש נכס ולהשכירו או שאולי כדאי להשקיע בשוק ההון?
בין אם מדובר בחסכון שסוף סוף השתחרר, ירושה או מענק כספי גדול, סכום כסף משמעותי הוא תמיד בגדר חדשות טובות. אם חשוב לכם להתנהל באופן מחושב ולהשקיע אותו באפיק הנכון, אתם ודאי מתלבטים לגבי הצעד הבא. מצד אחד נדל"ן נשמע כמו השקעה כדאית ובטוחה לטווח ארוך, מנגד, שוק ההון קורא לכם בקריצה. אז, האם כדאי להשאיר כסף בשוק ההון או אולי בעצם עדיף להשתמש בו למשכנתא? התכנסנו לעשות סדר

חושבים להשקיע בנדל"ן? מתחילים בבסיס

אם אתם חושבים על רכישת נכס והשכרתו, כדאי להתחיל בהבנת מושגי היסוד. היכן מתחילים? במשכנתא, כמובן. עומדים מבולבלים מול האפשרויות השונות והמסלולים המוצעים לכם? היעזרו במחשבון משכנתא והכינו הליך מסודר עם כל הנתונים הנדרשים. בעת לקיחת המשכנתא יש להבין מהו ההון העצמי שלכם, מה גודל המשכנתא שתוכלו לקבל, כיצד ניתן לחשב את ההחזר וכד'. מחשבון המשכנתא הוא כלי נהדר אשר יספק לכם תחשיב בסיסי-ראשוני בהתאם לנתונים ברשותכם.

כיצד זה עובד?

במחשבון המשכנתא תוכלו לעדכן את הנתונים השונים ו"לשחק" עם המספרים. המחשבון יאפשר בחירה בין מסלולי הריבית, סכום הלוואה בכל מסלול, במספר השנים וכד'. למרות העובדה כי סכומי ההחזר החודשי במחשבון אינם מדויקים, בהיעדר מידע מדויק על הריבית שתינתן לכם מהבנק, אך הם בהחלט מספקים לכם מסגרת כללית והבנה טובה יותר של האפשרויות.

האם כדאי להשקיע בנדל"ן?

אין וויכוח על כך כי המשכנתא נחשבת הלוואה זולה באופן יחסי, ברמת סיכון נמוכה ובתנאים טובים בשל העובדה שאנו למעשה ממשכנים את הנכס בנוסף, ההשקעה בנדל"ן מביאה עמה את תחושת הביטחון ברכישת נכס פיזי, אשר , כאמור, נעדרת משוק ההון. אספקט נוסף שחשוב להתייחס אליו הוא כמובן התנודתיות. שוק הנדל"ן נחשב לשוק יציב באופן יחסי, שגם אם קיימת בו תנודתיות, היא אינה משמעותית. הנתון הזה חשוב לא רק במובן של ההשקעה עצמה, אלא גם בכך שהוא מונע מאתנו קבלת החלטות שגויה ומהירה, כמו שקורה פעמים רבות עם מניות "על הנייר". גורם נוסף וחשוב לא פחות, הינו גורם המס. בחודשים האחרונים אושרו בכנסת מספר הטבות מס למשקיעים, ביניהן אושרה הפחתה של מדרגות מס הרכישה על דירת מגורים נוספת. מטרת המהלך הזה הוא כמובן לתמרץ ולעודד אותנו להיכנס לשוק הנדל"ן. המס הוא גורם משמעותי גם בקבלת ההחלטות בהשוואה להשקעה בשוק ההון, בשוק ההון נדרש לשלם 25% מס רווחי הון, כלומר 25 אגורות מכל שקל שהרווחנו.

ומה לגבי שוק ההון?

שוק ההון מציע מסלולים שונים להשקעה, ניירות ערך ומכשירים פיננסיים בארץ ובעולם. היתרונות שלו כוללים מספר גורמים: ראשית, סכום הכניסה נמוך יותר כהשקעה ראשונית בהשוואה לזה של הנדל"ן, שוק ההון מאפשר לכם להתחיל בהשקעה התחלתית צנועה של אלפי שקלים בודדים. בנוסף, ההשקעה בשוק ההון מאפשרת פיזור רחב יותר, במסלולים שונים עם רמות סיכון משתנות, ביחס לזה של שוק הנדל"ן. גורם אחר שיש לתת עליו את הדעת, הוא נושא הנזילות. באם אתם זקוקים לכספים, שוק ההון מאפשר נזילות גבוהה יותר, מאשר תהליך המתחיל במכירת הנכס ומסתיים עם קבלת כספי הדירה. יחד עם זאת, מיותר לציין, כי שוק ההון מורכב יותר, דורש הבנה פיננסית ובכדי להצליח לאורך זמן, לא מומלץ להסתמך על המזל וחשוב להקפיד על כללי השקעה בסיסיים.

לסיכום,

אין כל ספק כי מדובר בהחלטה כלכלית חשובה ועל כן רצוי להגיע אליה מוכנים ולתת את הדעת על מכלול של גורמים בטווח הקצר וכן בחשיבה ארוכת טווח. כתמיד, לכל אפיק השקעה, יש את היתרונות והחסרונות שלו. בבחירת האפיק המתאים עבורכם, חשבו על המטרות, הצרכים האישיים שלכם ושל המשפחה וכן על הדרך המתאימה לכם כמשקיעים, על מנת שתוכלו לבצע בחירה טובה אשר תישא פרי לאורך זמן. בהצלחה!