יתרונות ההשקעה במט"ח

אחד השווקים הפופולאריים ביותר להשקעה בקרב משקיעים פרטיים וגורמים אחרים, הוא שוק המט"ח (מטבעות חוץ).

יום שני, 30 באוקטובר 2023   נכתב על ידי צור יובל

---

הרעיון של השקעות בשוק זה הוא מאוד פשוט, רוכשים מטבע של מדינה מסוימת ואז מוכרים אותו תמורת מטבעות של מדינה אחרת, כשהמטרה היא להרוויח על ההפרש שבין הקנייה למכירה. שוק בסיסי לכאורה, המבוסס על היצע וביקוש.

השקעה במט"ח והמסחר בו, הוא חלק ממה שאנחנו קוראים השקעות גלובליות. זה נובע מהעובדה שהשוק מושפע מתהליכים גלובליים ולא רק מדינתיים פנימיים, וכן מהעובדה הפשוטה שמדובר על מטבעות של מדינות שונות.

באופן טבעי, אנחנו נרצה להשקיע בשווקים בהם המטבע הוא חזק, קרי שווה ערך, אך יהיו מקרים בהם השקעות במטבעות חלשים, דווקא יכול לייצר עבורנו רווח משתלם.

מה זו השקעה במטבע חוץ ומה היתרונות שלו?

השקעה במטבע חוץ ברמה הבסיסית ביותר היא בעצם רכישה של מטבעות השייכות למדינה מסוימת, בעזרת מטבע אחר.
אז אנחנו יכולים לבחור האם להשתמש במטבע שרכשנו לצורך מסחר, כלומר להמיר אותו במטבע אחר, להשקיע אותו ברכישת מניות או במוצרים פיננסיים אחרים, או לחסוך את הכסף ולהשתמש בו כשזה ישתלם לנו מבחינה כלכלית בעתיד.

נניח, היום המסחר בדולר הוא נמוך, אז אנחנו יכולים לרכוש דולרים, ואז להחליט האם לשמור אותם אצלנו בחשבון בנק וכשערך הדולר יעלה, למכור את מה שחסכנו בשביל לקבל תמורתו סכום כסף גדולים יותר. אופציה אחרת, כאמור, היא להשקיע את הכסף ברכישה של מוצרים פיננסים בערך נמוך (אם ערך הדולר נמוך, אנחנו יכולים לקנות מוצר פיננסי בעזרתו. אם ערך הדולר יעלה בעתיד וערכו של המוצר יעלה, אז נייצר רווח משמעותי).

יש יתרונות רבים להשקעות במטבע חוץ ולכן הוא מהווה חלק בלתי נפרד מתיק השקעות גלובליות אצל משקיעים רבים.

עצם זה שמדובר בשוק מאוד מגוון, משוכלל ורחב. ניתן לייצר בעזרתו פעולות שונות שיוצרות רווח לטווח זמן ארוך, ובניגוד לעבר, השפעות חיצוניות הן פחות משמעותיות ולכן היכולת של המשקיע לייצר ערך להשקעה, היא הרבה יותר משמעותית.

מתי זה זמן טוב להשקיע במט"ח

יש שתי תקופות בהן משתלם במיוחד להשקיע במט"ח. ראשית, כשהמטבע המקומי חזק. אז אפשר לקנות מט"ח במחיר נמוך יחסית. שנית, כשמתרחשים אירועים שמשפיעים על המדינה ממנה אנחנו רוצים לרכוש מטבעות. אז הערך שלו יורד.

בשביל לנצל את ההזדמנות הזאת, צריך לבחון את האירוע, השפעתו ואת האופן בו המדינה מתנהלת. יכול להיות שמדובר במשבר רגעי ואז בהחלט ישתלם להשקיע במטבע שלה, מתוך הנחה שבעתיד הערך שלו יעלה. מנגד, אם מדובר על משבר ממושך, יכול להיות שהוא יהפוך להיות חסר ערך עבורנו.

בכל מקרה, בשביל להשקיע נכון במטבעות חוץ, יש ללמוד את הנושא, לדעת כיצד מתנהלות השקעות במטבע חוץ, אילו גורמים משפיעים על השקעות כאלו, וכמובן מה משפיע על המטבע בו אנחנו בוחרים להשקיע, מה היו המגמות שלו בשנה האחרונה והאם הוא בטוח מספיק להשקעה.